2강 - Conceptual Framework for Financial Reporting

1. Need for a Conceptual Framework

- 재무회계 개념체계가 필요한 이유

· 논리적으로 일관되고 타당한 회계기준(Coherent Set of Standards)의 제정이 가능

· 재무회계개념체계에 준거하여 신속하게 회계처리와 관련된 문제를 해결할 수 있음

(Solve new and emerging practical problems by referring to an existing framework of basic theory)

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2. Objective of General Purpose Financial Reporting

- 일반목적 재무보고의 목적은 현재 및 잠재적 투자자, 대여자 및 기타 채권자가 기업에 자원을 제공하는 것에

대한 의사결정을 할 때 유용한 보고기업 재무정보(to provide financial information about the reporting

entity that is useful in making decisions about providing resources to the entity)를 제공하는 것

- 투자자, 대여자 및 기타 채권자의 수익에 대한 기대는 기업에 유입될 미래 순현금유입의 금액, 시기 및 불확실성

(The amount, timing and uncertainty of future net cash inflows)에 대한 그들의 평가에 달려있다.

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3. Qualitative Characteristics of Accounting Inforamation

1. Fundamental Qualities

- 재무정보의 유용성의 Fundamental Qualities는 Relebance와 Faithful Representation이다.

1) Relevance

> 목적적합성이랑 정보이용자의 의사결정에 차이가 나도록 하는 재무정보의 질적 특성이다.

Relevant financial information is capable of making a difference in the decisions made by

users. Financial informaion is capable of making a difference in decisions if it has predictive

value, confirmatory value or both

정보가 정보이용자들이 미래결과를 예측하기 위해 사용하는 절차의 투입요소로 사용될 수 있다면

그 재무정보는 Predictive Value(예측가지)를 갖는다.

Financial informaion has predictive value if it can be used as an input to processes employed

by users to predict future outcomes. Financial information need not be a prediction or

forecast to have predictive value

재무정보가 과거 평가에 대해 Feedback을 제공, 즉 Confirms or Changes시킨다면 Confirmatory

Value(확인가치)를 갖는다. 이와 같이 재무정보의 Predictive Value와 Confirmatory Value는

Interrelated(상호연관)되어 있다.

Financial information has confirmatory value if it provides feedback about previous evaluations.

The predictive value and confirmatory value of financial infomation are interrelated.

Information that has predictive value often also has confirmatory value.

Materiality(중요성)은 개별 기업 재무보고서 관점에서 해당 정보와 관련된 항목의 성격이나 규모 또는

이들 모두에 근거하여 해당 기업에 특유한 측면의 목적적합성을 의미한다.

2) Faithful Representation

> 재무정보가 유용하기 위해서는 목적적합한 현상을 표현하는 것뿐만 아니라 나타내고자 하는 현상을

충실하게 표현해야 한다. 완벽하게 충실한 표현을 하기 위해서는 서술에 세 가지의 특성이 있어야 한다.

서술은 완전하고, 중립적이며, 오류가 없어야 할 것이다.

완벽한 서술은 필요한 기술과 설명을 포함하여 정보이용자가 서술되는 현상을 이해하는 데 필요한

모든 정보를 포함하는 것이다.

중립적 서술은 재무정보의 선택이나 표시에 Bias(편의)가 없는 것이다.

오류가 없다는 것은 모든 며에서 완벽하게 정확하다는 것을 의미하지는 않는다.

단, 보고 정보를 생산하는 데 사용되는 절차의 선택과 적용 시 절차상 오류가 없음을 의미한다.

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2. Enhancing Qualities

- Comparability(비교가능성), Verifiability(검증가능성), Timeliness(적시성), Understandability(이해가능성)

는 목적적합하고 충실하게 표현된 정보의 유용성을 Enhancing(보장)시키는 Qualitative Characteristics

(질적 특성)이다.

1) Comparability

> 정보이용자가 항목 간의 유사점과 차이점을 식별하고 이해할 수 있게 하는 질적 특성이다.

다른 질적 특성과 달리 비교가능성은 단 하나의 항목에 관련된 것이 아니다. 비교하려면 최소한 두 항목이

필요하다.

한편, Consistency(일관성)는 Comparability와 관련은 되어 있지만 동일하지는 않다.

비교가능성은 목표이고 일관성은 그 목표를 달성하는 데 도움을 준다.

2) Verifiability

> 정보가 나타내고자 하는 경제적 현상을 충실히 표현하는지를 정보이용자가 확인하는데 도움을 준다.

3) Timeliness

> 의사결정에 영향을 미칠 수 있도록 의사결정자가 정보를 제때에 이용가능하게 하는 것을 의미한다.

4) Understandability

> 정보를 명확하고 간결하게 분류하고, 특징지으며, 표시하면 이해가능하게 된다.

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3. Constraints(Cost-Benefit Relationship)

- Cost-Benefit Relationship(효용-비용간 균형)은 Accounting Information을 산출하기 위해 소요되는

Cost와 Accounting Information을 이용해서 얻는 Benefit을 비교해서 Accounting Information의

제공여부를 결정해야 한다는 것이다.

즉, Accounting Information을 산출하기 위한 Cost가 Accounting Information을 이용해서 얻는

Benefit을 초과한다면 동 Accounting Information이 아무리 유용하더라도 Accounting Information을

생산하지 않는 것이다.

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4. Basic Assumption

1. Economic Entity

- Economic Entity Assumption(기업실체의 가정)은 기업을 그 Owner와 별도로 존재하는 하나의 독립적인

Entity(실체)로 본다는 가정이다.

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2. Going Concern

- 계속기업의 가정이란 기업실체는 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하는

것을 말한다.

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3. Periodicity

- 기간별보고의 가정이란 기업실체의 존속기간을 일정한 기간단위로 분할하여 각 기간별로 재무제표를 작성하는

것을 말한다.

1) Cash Basis(현금주의) : 상품이나 용역을 제공하고 그 대가를 Cash로 수령한 시점에 Revenues를 인식하고

이를 위해 소요되는 지출을 Cash로 Payment한 시점에 Expense를 인식하는 방법이다.

2) Accrual Basis(발생주의) : Cash의 움직임과 관계없이 Revenues와 Expense의 원인이 되는 사실이 실제로

발생해서 경제적 효일을 받거나 사용하는 시점에 Revenue와 Expense를 기록하는 것을 말한다.

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4. Monetary Unit

- 화폐단위측정의 가정이란 기업실체의 경영활동에서 발생하는 거래나 경제적 사건을 화폐단위를 사용하여

측정/보고하는 것을 말한다.