3강 - Elements of Financial Statements, Recognition & Measurement

1. Element of Financial Statements

1. Elements of the Statement of Financial Position

(1) Assets

- Assets(자산)은 과거의 거래나 사건의 결과로서 현재 기업 실체데 의해 지배되고 미래에 경제적 효익을 창출할

것으로 기대되는 자원이다. (Assets are probable future economic benefits obtained or controlled by a

particular entity as a result of past transactions or events)

- Assets에 내재된 Future Economic Benefit(미래의 경제적 효익)이란 직접 또는 간접적으로 특정 실체의

미래현금흐름 창출에 기여하는 잠재력을 말한다. 이 잠재력은 기업의 생산 및 판매 등의 활동을 통하여

현금흐름을 창출하거나, 현금으로 전환될 수도 있으며 현금유출을 감소시킬 수도 있다.

- Assets은 Past Transactions or Events(과거의 거래나 사건)로부터 발생한다.

(2) Liabilities

- Liabilities(부채)는 과거 거래나 사건의 결과로 현재 기업실체가 부담하고 미래에 자원의 유출 또는 사용이

예상되는 의무이다. 부채는 현재의 경제적 의무, 미래 경제적효익의 희생 및 과거의 사건의 결과라는

세 가지 주요 특징을 갖는다. (Probable future sacrifices of economic benefits arising from present

obligations of a particular entity to transfer assets or provide services to other entities in the future

as a result of past transactions or events)

- 부채는 기업실체가 부담하는 Present Economic Obligation(현재 시점의 경제적 의무)이다. 부채도 자산처럼

Transactions or Events(과거의 거래나 사건)의 결과로 발생하게 된다.

(3) Equity

- Equity(자본)는 기업실체의 자산총액에서 부채총액을 차감한 기업실체의 자산에 대한 소유주의 잔여청구권

(Residual interest in the assets of an entity that remains after deducting its liabilities. In a business

enterprise, the equity is the ownership interest)

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2. Elements of the Income Statement

- 일정기간에 대한 기업실체의 경영성과는 손익계산서에서 Profit(이익)으로 요약

(1) Comprehensive Income

- Comprehensive Income(포괄손익)은 기업실체가 일정기간 동안 소유주와의 자본거래를 제외한 모든 거래나

사건에서 인식한 자본의 변동을 말한다. (Change in equity of an entity during a preiod from

transactions and other events and circumstances from nonowner sources. It includes all changes

in equity during a period except those resulting from investments by owners and distribution

to owners)

- 자본거래 이외의 원천에서 발생한 순자산(자본)의 변동을 의미한다.

- 포괄이익은 손익계산서에 반영되어 당기순손익에 포함한 후 이익잉영금에 영향을 미치는 부분과

손익계산서에 반영되지 않고 대차대조표에 직접 포함되는 부분으로 구분된다.

대차대조표에 직접 표함되는 부분을 Other Comprehensive Income(기타포괄손익)이라고 한다.

(2) Revenues

- Revenues(수익)이란 기업실체의 주요 경영활동과 관련된 재화의 판매 또는 용역의 제공 등에 대한 대가로

발생하는 자산의 유입 또는 부채의 감소이다. (Inflows or other enhancements of assets of an entity

or settlements of its liabilities during a period from delivering or producing goods, rendering

services, or other activities that constitute the entity's on going major or central perations)

- 수익은 기업실체의 Major Operations(주요경영활동)의 결과로 발생하였거나 발생할 Cash Inflows

(현금유입액)으로 추정되며, 경영활동의 종류와 당해 수익이 방법에 따라 매출액, 수입수수료, 이자수익,

배당금수익 및 임대수익 등 다양하게 구분할 수 있다.

(3) Expenses

- Expenses(비용)이란 기업실체의 주요 경영활동과 관련된 재화의 판매 또는 용역의 제공 등에 따라 발생하는

자산의 유출이나 사용 또는 부채의 증가이다. (Outflows or other using-up of assets or incurrences of

liabilities during a period from delivering or producing goods, rendering services, or carrying out

other activities that constitute the entity's ongoing major or central operations)

(4) Gains and Losses

- Gain이란 기업실체의 주요 경영활동을 제외한 부수적인 거래나 사건으로서 소유주의 투자가 아닌 거래나

사건의 결과로 발생하는 자본의 증가이다. (Increase in equity from peripheral or incidental transactions

of an entity except those that result from revenues or investments by owners)

- Loss란 기업실체의 주요 경영활동을 제외한 부수적인 거래나 사건으로서 소유주에 대한 분배가 아닌 거래나

사건의 결과 발생하는 순자산의 감소이다. (Decrease in equity from peripheral or incidental transactions

of an entity except those that result from expenses or distribution to owners.

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3. Elements of the Statement of Stockholders' Equity

- 자본변동표는 일정 기간 동안 발생한 자본의 변동에 관한 정보를 그러한 변동의 원천에는 소유주의 투자,

소유주에 대한 분배 및 포괄손익이 포함된다.

(1) Investments by Owners

- Investments by owners(소유주의 투자)는 기업실체에 대한 소유주로서의 권리를 취득 또는 증가시키기 위해

기업실체에 경제적 가치가 있는 유/무형의 자원을 이전하는 것을 의미하며, 이에 따라 자본이 증가한다.

(2) Distributions to Owners

- Distributions to owners(소유주에 대한 분배)는 기업실체가 소유주에게 자산을 이전하거나

용역을 제공하거나 또는 부채를 부담하는 형태로 이루어진다.

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2. 회계원칙

1. Measurement Principle

- Measurement Principle(측정의 원칙)은 Assets와 Liabilities를 측정할 때, Historical Cost(역사적 원가)와

Fair Value(공정가치)중에서 적합한 방법을 선택해서 측정한다.

① Historical Cost(역사적 원가) : GAAP에서는 많은 Assets와 Liabilities를 Acquistion Cost로 기록하고

계속 Acquistion Cost로 유지한다.

객관적이고 검증가능한 자료에 기초하여 작성된 것이므로 신뢰성을 갖게 된다.

② Fair Value(공정가치) : 독립적인 거래당사자 사이에 거래에서 자산이 매각 또는 구입되거나 부채가 결제 또는

이전될 수 있는 교환가치를 말한다.

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2. Revenue Recognition Principle

- Revenue Recognition Principle(수익인식의 원칙)은 Revenue를 인식하는 시점에 대한 원칙으로

Revenues는 Realized(실현되었거나) or Realizable(실현가능하고), Earned(벌어들인) 시점에

인식한다는 것이다.

- Accural Basis(발생주의)가 Revenue에 적용된 것으로, Revenue의 발생시점을 언제로 결정할 것인가에

대한 원칙이며 Revenue를 인식하기 위한 두 가지 요건은 다음과 같다

① Revenue는 Realized(실현되었거나) or Realizable(실현가능한) 시점에서 인식한다.

Realized라는 말은 상품 등이 Cash나 Claims to Cash(현금청구권)과 교환이 되었다는 것을 말하고,

Realizable(실현가능한)은 상품 등이 쉽게 Cash 혹인 Claims to Cash로 전환가능한 것을 의미한다.

② Revenue는 Earned(가득과정)가 완료되는 시점에 인식한다.

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3. Expense Recognition Principle

- Expense Recognition Principle(비용인식 원칙)은 Revenue를 인식한 시점에 그 Revenue를 획득하기

위해서 발생한 Expense을 함께 인식하라는 것으로, Matching Principle(수익,비용 대응의 원칙)이다.